Редкое явление.
Юридические фирмы Cleary Gottlieb и White & Case получили ведущие роли в подготовке IPO Национального инвестиционного фонда Узбекистана (UzNIF), который планирует разместить акции на биржах Лондона и Ташкента.
Размещение оценивается в $2,4 млрд. Оно станет первым крупным листингом в Лондоне в 2026 году и первым публичным размещением узбекской госкомпании в истории страны, которая таким образом стремится привлечь иностранные инвестиции.
UzNIF был создан в 2024 году и управляется американским инвестором Franklin Templeton. В портфеле фонда — пакеты акций государственных предприятий общей стоимостью около $2,44 млрд.
Листинг является частью более широкой программы реформ, направленной на развитие экономики центральноазиатской республики и привлечение частного капитала в госсектор.
Cleary Gottlieb консультирует сам фонд UzNIF. Команду возглавляют лондонские партнёры по рынкам капитала Чришан Раджа и Дэвид Готтлиб.
White & Case выступает юридическим советником банков-организаторов размещения. Ключевые партнёры — Мелисса Батлер и Иниго Эстеве из Лондона, а также партнёр из Ташкента Камилла Азамат.
Местное узбекское бюро Kosta Legal консультирует фонд UzNIF вместе с Cleary, а Dentons Tashkent — банки вместе с White & Case.
Это размещение примечательно еще и тем, что знаменует собой редкое появление крупного листинга из Центральной Азии на Лондонской фондовой бирже, которая в последние годы столкнулась с оттоком эмитентов.
Для юридического рынка сделка стала одним из первых крупных капитальных транзакционных мандатов года, демонстрируя сохраняющийся аппетит инвесторов к приватизационным историям на развивающихся рынках.